Akcje dywidendowe są potencjalnie rozwiązaniem dla inwestora, aby zrekompensować spadek kapitału na rachunku handlowym, gdy na giełdzie nie dzieje się zbyt dobrze. Ta niewielka, ale ważna poprawka na odpływ kapitału może ostatecznie zadecydować o tym, czy dana inwestycja jest opłacalna czy nie. W tym artykule zagłębimy się w świat spółek nieruchomościowych, które generalnie oferują najwyższe dywidendy. Przedstawimy 2 spółki, które oferują swoim inwestorom stopę dywidendy na poziomie 7%.
Planując portfel dywidendowy, inwestorzy powinni zwracać uwagę na to, czy oferowana dywidenda w ogóle się opłaci. Innymi słowy, muszą obserwować, czy akcje nie są zbyt drogie w porównaniu z oferowaną dywidendą. Głównym wskaźnikiem, który daje możliwość porównania ceny rynkowej akcji z wypłacaną dywidendą jest dividend yield – podawany w procentach.
Stopa dywidendy = dywidenda na akcję / cena rynkowa na akcję
Oprócz stopy dywidendy, obecna cena rynkowa i struktura rynku również odgrywają ważną rolę w planowaniu portfela dywidendowego. Akcje powinny mieć przestrzeń do wzrostu w ramach tego kryterium, aby uniknąć niepotrzebnego tworzenia stratnej pozycji zaraz po nabyciu akcji. Ponadto, spółka emitująca akcje powinna mieć pewną historię wypłacania dywidend. Wszystkie te kryteria są spełnione przez następujące 2 spółki, więc przyjrzyjmy się im teraz bliżej.
Kilroy Realty
Wykres akcji tej spółki wygląda odrobinę przerażająco, ale jak zobaczymy za chwilę, ekonomicznie nie jest tak źle. Akcje Kilroy Realty są obecnie notowane poniżej ostatniego poziomu zniesienia Fibonacciego a także na minimach z 2011 roku. Jeśli te historyczne minima nie zadziałają jako poziom wsparcia, od którego rynek się odbije, spadek do 15 USD, gdzie znajduje się dołek z 2009 roku, jest całkiem prawdopodobny.
Pomimo tendencji spadkowej akcji, spółka odnotowała wzrost przychodów w skali roku o 14,86%. W przyszłości prognozowany jest wzrost przychodów na poziomie 1,12 mld USD w 2023 roku i 1,13 mld USD w 2024 roku. Akcje charakteryzują się stopą dywidendy na poziomie 7,38%. Wartość dywidendy tej spółki rośnie od 7 lat i obecnie wypłaca ona coroczną dywidendę w wysokości 2,16 USD na akcję.
Według analityków z Wall Street, akcje Kilroy Realty mają spaść w tym roku do ceny minimalnej 36 dolarów. Spośród 11 analityków oceniających akcje, 4 przewiduje wzrost do ceny 52 dolarów, natomiast 7 analityków spodziewa się stagnacji w okolicach 44 dolarów.
Żaden z analityków nie zaleca wyeliminowania tej akcji z portfela inwestycyjnego.
Simon Property Group
Akcje tej spółki również znajdują się w trendzie spadkowym, a w tym miesiącu właśnie zakończyła się korekta zakupowa, w której rynek zaatakował 38,2% zniesienia Fibonacciego. Na poziomie cenowym 70 USD znajduje się bardzo silne wsparcie utworzone przez konfluencję silnego wolumenu, a także cofnięcia Fibonacciego. Jeżeli akcje Simon Property spadną do tego poziomu, możemy spodziewać się wejścia w tym miejscu inwestorów długoterminowych.
Spółka ta odnotowała 3,46% wzrost przychodów rok do roku, ale w tym roku ten wzrost powinien się zatrzymać. W rzeczywistości prognozuje się, że przychody spadną do 5,21 mld USD. Sytuacja powinna ponownie poprawić się w 2024 roku, kiedy to spółka zbierze 5,35 mld USD. Simon Property oferuje stopę dywidendy na poziomie 6,96% i roczną dywidendę w wysokości 7,2 USD na akcję.
Prognoza akcji jest bardziej pozytywna niż Kilroy Realty. Według pesymistycznych prognoz, akcja może jeszcze spaść do 116 dolarów, ale żaden analityk nie zaleca wykreślenia jej z portfela. Wręcz przeciwnie, większość spodziewa się konserwatywnego wzrostu do 134 dolarów, być może nawet do 150.
Podsumowanie
Akcje dywidendowe są bardzo ważną częścią portfela inwestycyjnego, ponieważ mogą zminimalizować szkody związane ze spadkiem cen lub zmaksymalizować zwrot z inwestycji. Szukając akcji dywidendowych, inwestorzy powinni zainteresować się stopą dywidendy, obecną ceną rynkową z potencjałem wzrostu oraz historią dywidendową spółki. Akcje wymienione w tym artykule spełniają te kryteria, a ponadto są to spółki z segmentu nieruchomości, które generalnie mają wysokie dywidendy.
