Facebook Twitter Instagram
    środa, 27 września
    Facebook Twitter Instagram
    Fintech Portal
    • Newsy
    • Sztuczna inteligencja
    • Podstawy finansów
      • Ekonomia
    • CBDC
    • Inwestycje
    • Blockchain
      • Kryptowaluty
    • Portfele cyfrowe
    Fintech Portal
    You are at:Strona główna » Te akcje S&P 500 niemal od zawsze były idealną inwestycją
    Newsy

    Te akcje S&P 500 niemal od zawsze były idealną inwestycją

    maciekBy maciek21 kwietnia 2023015 Mins Read
    Share Facebook Twitter Pinterest LinkedIn Tumblr Email
    te akcje
    Share
    Facebook Twitter LinkedIn Pinterest Email

    Połączenie wysokich stóp zwrotu i dobrze finansowanego wzrostu dywidendy czyni te akcje atrakcyjnymi kandydatami na długoterminowe lub, być może nawet dożywotnie, inwestycje. W ciągu ostatnich 50 lat konsekwentnie zwiększały one swoje dywidendy rok do roku.

    Osiągały też wyniki lepsze od indeksu S&P 500 o 2,5 punktu procentowego rocznie. Były to spółki o wysokim i rosnącym zwrocie z zainwestowanego kapitału (ROIC) – miara rentowności spółki w stosunku do jej zadłużenia i kapitału własnego. Osiągały pod tym względem świetne wyniki.

    Costco Wholesal, Cintas, Otis Worldwide i Tractor Supply to cztery firmy, które nie tylko pasują do powyższego opisu, ale także utrzymują pozycję lidera w swoich sektorach. Sprawdźmy dlaczego te akcje z indeksu S&P 500 są interesujące dla inwestorów stosujących długoterminową strategię.

    Costco Wholesale

    Costco oferuje swoim 123 milionom członków posiadających karty, zawężony asortyment produktów w hurtowych ilościach po kuszącej cenie.

    Dzięki 4,3 miliardom dolarów ze składek członkowskich, trzeci co do wielkości detalista na świecie wygenerował w ciągu ostatniego roku wskaźnik ROIC na poziomie 22%. Jest to ósma najlepsza wartość (spośród 37 akcji) w defensywnym sektorze consumer discretionary S&P 500.

    Wiodąca pozycja kosztowa i wysoka rentowność pomogły Costco ponad trzykrotnie zwiększyć zwrot z inwestycji w stosunku do S&P 500 w ciągu ostatnich pięciu lat.

    Kluczowe dane:

    • Kapitalizacja rynkowa 220 mld USD
    • Marża brutto 12,07%.
    • Zysk z dywidendy 0,72%.

    Handel ze wskaźnikiem ceny do zysków (P/E) na poziomie 36 nie wydaje się być bardzo konserwatywnym podejściem. Ta akcja nie jest tania. Jednak spółka podnosiła swoją dywidendę (obecna stopa zwrotu 0,7%) przez 16 kolejnych lat – a mimo to nadal wykorzystuje tylko 26% swojego dochodu netto do finansowania dywidendy, pozostawiając mnóstwo miejsca na jej długoterminowy wzrost.

    Ponadto, z 848 sklepów Costco, tylko 117 znajduje się poza USA, Kanadą i Meksykiem. Mamy więc przed sobą długi międzynarodowy pas startowy z dużymi możliwościami. Dlaczego jest to ważne dla inwestorów?

    Podczas ostatniej rozmowy o wynikach finansowych, dyrektor finansowy Richard Galanti wyjaśnił, że niektóre z zagranicznych sklepów już generują wyższe marże niż sklepy amerykańskie. Firma aktywnie poszukuje nowych rynków zagranicznych.

    Cintas

    Cintas zwiększył przychody i zysk na akcję (EPS) w 51 z ostatnich 53 lat. Sprzedaje mundury, przybory toaletowe, sprzęt pierwszej pomocy i sprzęt ochronny swoim 1 milionom klientów, a także zapewnia szkolenia z zakresu bezpieczeństwa i gaśnic. Jakkolwiek nudno i nieciekawie to brzmi, akcje Cintas wzrosły o 1000% w ciągu ostatniej dekady.

    Kluczowe dane:

    • Kapitalizacja rynkowa 47 miliardów dolarów
    • Marża brutto 46.84%
    • Zysk z dywidendy 0,99%

    Ten niesamowity wynik jest wspierany przez ROIC spółki na poziomie 21%, który jest 16. najlepszym spośród 69 akcji przemysłowych w S&P 500. Cintas działa w bardzo rozdrobnionym segmencie i stosuje strategię pełnych przejęć (takeovers), aby uzupełnić swój wzrost organiczny.

    W ciągu ostatniej dekady sprzedaż spółki, zysk netto i dywidendy rosły odpowiednio o 7%, 20% i 26% rocznie. Cintas ma wskaźnik wypłaty na poziomie zaledwie 35%, co wskazuje, że powinien z łatwością być w stanie kontynuować zwiększanie swojej dywidendy (obecna stopa zwrotu 1%).

    Otis Worldwide

    Po swoim spinoffie w 2018 roku z konglomeratu United Technologies, producent wind i schodów ruchomych Otis Worldwide prawie podwoił cenę swoich akcji. Co jeszcze czyni go tak interesującym?

    Kluczowe dane:

    • Kapitalizacja rynkowa 35 mld USD
    • Marża brutto na poziomie 28,64%
    • Stopa dywidendy 1,37%

    Spółka generuje 55% swoich przychodów z usług, takich jak konserwacja, naprawy i modernizacje, i ma drugi najlepszy wskaźnik ROIC (45%) wśród akcji przemysłowych w S&P 500. Sprzedaż usług stanowi prawie 80% skorygowanego zysku operacyjnego spółki i zapewnia klientom imponujący wskaźnik utrzymania klientów na poziomie 94%.

    Ta wysokomarżowa sprzedaż pomogła Otisowi osiągnąć 11% marżę wolnych przepływów pieniężnych (FCF) w 2022 r., uzbrajając spółkę w gotówkę na spłatę zadłużenia, wykup akcji, szybkie przejęcia i zwiększenie dywidendy.

    Dzięki temu FCF, zarząd spodziewa się wydać od 600 do 800 mln USD na wykup akcji w 2023 r., dążąc do osiągnięcia górnej granicy prognozy zysku na akcję (EPS) z dwucyfrowym wzrostem w tym roku.

    Otis jest liderem rynku w swojej niszy i wygląda na to, że będzie kontynuował usprawnianie swoich działań jako samodzielna spółka. Z 23-krotnym pomnożeniem FCF, rosnącą dywidendą w wysokości 1,5% i imponującym ROI, wydaje się być doskonałym wyborem dla inwestorów poszukujących stabilnej inwestycji o wysokich wynikach i rozsądnym poziomie ryzyka.

    Tractor Supply

    Ten detaliczny sprzedawca odzieży wiejskiej jest najlepszym z czterech wymienionych akcji (na podstawie wzrostu cen akcji) – z całkowitym zwrotem około 280% w ciągu ostatnich pięciu lat.

    Jego niesamowity raport z czwartego kwartału ubiegłego roku zawierał wzrost przychodów i EPS odpowiednio o 21% i 26%, udowadniając, że wzrost w 2021 r. to coś więcej niż napędzany pandemią wyjątek. W rzeczywistości firma odnotowała 31 kolejnych lat wzrostu przychodów, a sprzedaż podwoiła się ponownie w ciągu zaledwie ostatnich sześciu lat.

    Tractor Supply ma 28 milionów członków w swoim programie nagród Neighbor’s Club, częściowo dzięki 25% udziałowi w rynku karmy dla zwierząt domowych. Te powtarzające się zakupy są kluczowe dla klientów firmy i pomagają napędzać 37% zwrot z inwestycji Tractor Supply oraz lojalność klientów.

    Kluczowe dane:

    • Kapitalizacja rynkowa 25,87 miliarda dolarów
    • Marża brutto 34.04%
    • Wydajność dywidendy 1,65%

    Doskonała marża zysku netto w wysokości 8% – całkiem solidny wynik jak na detalistę – pomaga finansować dywidendę (z rentownością 1,6%) i program skupu akcji, który zmniejszył liczbę akcji pozostających w obiegu o 20% w ciągu ostatniej dekady.

    Ponadto, Tractor Supply jest notowany na wskaźniku P/E wynoszącym 24 (znacznie niższym niż pozostałe 3 akcje), co sprawia, że jego pozornie przewidywalny wzrost jest bardzo atrakcyjny dla inwestorów nastawionych na długi termin.

    Share. Facebook Twitter Pinterest LinkedIn Tumblr Email
    Previous ArticleMicrosoft nie chce zapłacić 42 tys. dolarów za API Twittera
    Next Article Google połączy Brain i DeepMind w jeden zespół
    maciek

    Ostatnie artykuły w tej kategorii:

    Newsy By maciek

    Polski Urząd Ochrony Danych Osobowych zabiera się za ChatGPT

    23 września 2023
    Newsy By maciek

    Neuralink przeprowadzi testy kliniczne na ludziach

    20 września 2023
    Newsy By maciek

    Najlepsza chmura internetowa w telefonie (2023)

    19 września 2023
    0 0 Głosy
    Oceń artykuł
    Subscribe
    Powiadom o
    guest
    guest
    0 komentarzy
    Inline Feedbacks
    View all comments

    Newsy

    Polski Urząd Ochrony Danych Osobowych zabiera się za ChatGPT

    By maciek23 września 2023

    Polski Urząd Ochrony Danych Osobowych wszczął postępowanie wyjaśniające w sprawie skargi na ChatGPT OpenAI. Autor…

    Akcje

    Jak i gdzie kupić akcje Orlenu (PKN) w 2023 roku?

    By maciek23 września 2023

    Orlen to największa firma w Polsce pod względem przychodów. Dlatego też wiele osób zastanawia się…

    Newsy

    Neuralink przeprowadzi testy kliniczne na ludziach

    By maciek20 września 2023

    Firma biotechnologiczna Neuralink, założona przez miliardera Elona Muska, rozpoczęła rekrutację ochotników do pierwszych badań klinicznych…

    Newsy

    Najlepsza chmura internetowa w telefonie (2023)

    By maciek19 września 2023

    Kto z nas pamięta jeszcze czasy przechowywania plików na dyskietkach czy płytach CD? Technologia rozwija…

    Kategorie
    • Akcje (6)
    • Aplikacje mobilne (5)
    • Banki (7)
    • Bezpieczeństwo (3)
    • Blockchain (2)
    • CBDC (13)
    • Ekonomia (5)
    • Giełdy kryptowalut (4)
    • Gospodarka (6)
    • Inwestycje (16)
    • Karty płatnicze (2)
    • Kredyty (2)
    • Kryptowaluty (7)
    • Newsy (621)
    • Płatności bezgotówkowe (5)
    • Podatki (1)
    • Podstawy finansów (5)
    • Porady i instrukcje (34)
    • Portfele cyfrowe (6)
    • Pożyczki (2)
    • Prawo (6)
    • Sztuczna inteligencja (84)
    • Tokeny (1)
    • Ubezpieczenia (2)
    • Wydarzenia (4)

    Polski Urząd Ochrony Danych Osobowych zabiera się za ChatGPT

    Jak i gdzie kupić akcje Orlenu (PKN) w 2023 roku?

    Neuralink przeprowadzi testy kliniczne na ludziach

    Najlepsza chmura internetowa w telefonie (2023)

    © 2023 FintechPortal.pl

    Type above and press Enter to search. Press Esc to cancel.

    wpDiscuz