Akcje typu Value - recenzja

ikona publikacji - ciemny
Opublikowano: 21 grudnia 2022
ikona autora biały
akcje

Akcje typu Value odnoszą się do akcji spółki, która wydaje się być sprzedawana po niższej cenie w stosunku do jej podstaw, takich jak dywidendy, zyski lub sprzedaż, co czyni ją atrakcyjną dla inwestorów typu value. Akcje typu Value można ogólnie porównać z akcjami typu Growth. Bez wątpienia akcje value stanowią bezpieczną przystań dla większych funduszy, która ma zagwarantować mniejszy, aczkolwiek stabilny zysk. Czym są, jak działają i czy można na nich zarobić? O tym piszemy poniżej! 

Zrozumienie akcji typu Value

Akcje typu Value, to obrót papierami wartościowymi po cenie niższej niż wynikająca z wyników firmy. Inwestorzy w akcjach typu Value próbują wykorzystać nieefektywność na rynku, ponieważ cena akcji bazowych może nie odpowiadać wynikom spółki.

Wspólne cechy akcji typu Value to wysoka stopa dywidendy, niski wskaźnik ceny do wartości księgowej (wskaźnik P/B) oraz niski wskaźnik ceny do zysku (wskaźnik P/E). Inwestorzy mogą znaleźć akcje typu Value, korzystając ze strategii inwestycyjnej „Dogs of the Dow”. Polega ona na tym, że kupuje się akcje 10 spółek o najwyższej dywidendzie na Dow Jones na początku każdego roku, a następnie co roku dostosowuje portfel.

W przeciwieństwie do akcji typu Value, akcje typu Growth, to akcje spółek o dużym przewidywanym potencjale wzrostu. Zrównoważony, zdywersyfikowany portfel będzie zawierał zarówno akcje typu Value, jak i wzrostowe. Menedżerowie inwestycyjni nazywają je funduszem mieszanym. 

Czy Akcje typu Value są niekorzystne? 

Akcje typu Value będą miały okazyjną cenę, ponieważ inwestorzy postrzegają firmę jako niekorzystną na rynku. Zazwyczaj akcje typu Value mają cenę akcji niższą niż ceny akcji spółek z tej samej branży. Akcje typu Value mogą również znajdować się w sektorze, który jest sprzedawany z dyskontem w stosunku do szerszego rynku.Negatywny rozgłos związany z raportami o niezadowalających dochodach lub problemami prawnymi wskazuje na wartość akcji, ponieważ rynek będzie negatywnie oceniał długoterminowe perspektywy spółki. Akcje typu Value najprawdopodobniej będą pochodzić z dojrzałej spółki ze stabilną emisją dywidend, która tymczasowo doświadcza niekorzystnych zdarzeń. Jednak spółki, które niedawno wyemitowały akcje, mają potencjał o dużej wartości, ponieważ wielu inwestorów może nie wiedzieć o tym podmiocie.

Czy akcje typu Value mogą być ryzykowne?

Pomimo wszystkich swoich potencjalnych zalet, akcje typu Value są uważane za bardziej ryzykowne niż akcje growth ze względu na sceptyczne podejście rynku do nich. Aby akcje typu Value stały się rentowne, rynek musi zmienić swoje postrzeganie firmy, która jest uważana za bardziej ryzykowną niż rozwijający się podmiot. Z tego powodu akcje typu Value zazwyczaj mają większe długoterminowe zwroty niż akcje wzrostowe ze względu na ryzyko bazowe. Akcje typu Value mogą potrzebować trochę czasu, aby wyjść z niedowartościowanej pozycji. Ryzyko związane z inwestowaniem w przyszłe, wartościowe projekty polega na tym, że takie pojawienie się może nigdy nie nastąpić.

Akcje typu Value - przykłady 

Od czerwca 2019 r. duże banki będące centrami pieniężnymi reprezentują akcje typu Value. Bank of America Corporation ( BAC ), JPMorgan Chase & Co. ( JPpM ), Wells Fargo & Company ( WFC ) i Citigroup Inc. ( C ) handlują ze znacznym dyskontem w stosunku do rynku na podstawie zysków. Na przykład Citigroup ma wskaźnik P/E na poziomie 9,67 w porównaniu do 19,12 dla przeciętnej firmy S&P 500. Inwestorzy mogą uzyskać ekspozycję na portfel wartościowych akcji za pomocą funduszy giełdowych (ETF). Trzy fundusze ETF o największej wartości oparte na zarządzanych aktywach (AUM) obejmują Vanguard Value Index Fund ETF ( VTV ), iShares Russell 1000 Value ETF ( IWD ) oraz iShares S&P 500 Value ETF (IVE). Wszystkie trzy fundusze są specjalnie zaprojektowane do śledzenia cen i rentowności amerykańskich akcji o dużej kapitalizacji.

Czym różnią się akcje typu Growth od akcji typu Value?

Co to są akcje growth lub value? Możesz usłyszeć te terminy bez pełnego zrozumienia ich znaczenia. Nie ma sztywnych i szybkich definicji akcji typu growth i value. Ale wielu ekspertów zgadza się co do pewnych ogólnych kryteriów, które definiują te dwa rodzaje inwestycji. Poznanie różnic między nimi może pomóc w podjęciu decyzji, co do tego, który typ wolisz mieć w swoim portfelu lub w jaki sposób wykorzystasz je do jego zróżnicowania.

Jak zidentyfikować akcje typu Growth

Akcje typu Growth mają pewne wspólne cechy, ale indywidualni inwestorzy mogą dostosowywać liczby do swoich celów. Istnieje kilka wskaźników, które mogą wskazywać na wzrost akcji:

  • Silny wzrost cen
  • Zwrot z kapitału własnego (ROE)
  • Zysk na akcję (EPS)
  • Zysk przed opodatkowaniem
  • Prognozowane ceny akcji

Akcje powinny mieć prognozowane silne tempo wzrostu w przyszłości, ale należy również pamiętać o ich przeszłości. 

Akcje typu Value, a rozwój spółki 

Ideą inwestowania w rozwój spółki jest skupienie się na akcjach, które rosną z potencjałem dalszego wzrostu firmy. Inwestowanie w wartość polega na wyszukiwaniu akcji, których cena na rynku jest zaniżona. Uważa się, że mają one potencjał wzrostu wartości, jeśli rynek dokona korekty ceny. Dobrze jest zatem widzieć te same lub wyższe wskaźniki w prognozie pięcioletniej stopy wzrostu firmy. Duże firmy często nie rozwijają się tak szybko jak mniejsze, więc pamiętaj o ich wielkości, wieku i wynikach. Zwrot z kapitału własnego (ROE) jest miarą tego, jak dobrze firma wykorzystuje pieniądze swoich inwestorów. Pomaga porównać akcje w całej branży, w której działa firma. Daje to wyobrażenie o tym, jak ROE wypada na tle konkurencji. 

Zysk na akcję (EPS) jako ważny czynnik

EPS mierzy zysk, jaki jedna akcja przynosi inwestorom. Generalnie zysk na akcję mierzy zdolność firmy do generowania zysków dla zwykłych akcjonariuszy. Jeśli EPS rośnie, ale liczba akcji pozostaje w obrocie, oznacza to, że przy tej samej liczbie akcji generowany jest większy kapitał. Zysk przed opodatkowaniem (EBT) jest również nazywany „wskaźnikiem marży przed opodatkowaniem”. Jest to ważne, ponieważ pokazuje efektywność operacyjną firmy. Czy firma przekłada sprzedaż na zyski? Czy kierownictwo kontroluje koszty? EBT powinien stale przekraczać średnią z ostatnich pięciu lat i średnią branżową, aby ustanowić wzrost. Analitycy finansowi obliczają przewidywane ceny akcji. W większości przypadków strona akcji na dowolnej publicznej stronie internetowej giełdy podaje aktualne i przewidywane ceny. Prognozy cen akcji opierają się na modelu biznesowym firmy, pozycji rynkowej, trendach ekonomicznych i konsumenckich oraz oczekiwanych nastrojach inwestorów. Należy zauważyć, że zasób może nie spełniać wszystkich powyższych kryteriów, ale nadal może być zasobem wzrostowym. Na przykład może nie mieć historii pięcioletniego wyglądu, ale nadal może być dużym graczem w rozwijającej się nowej branży.

Jak zidentyfikować akcje typu Value?

Akcje typu Value nie zawsze są akcjami tanimi. Jednym z miejsc, w których można szukać akcji typu Value, jest lista spółek, które osiągnęły 52-tygodniowe minima. Inwestorzy lubią myśleć o akcjach typu Value jako okazjach. Ceny akcji Value są niskie, ponieważ rynek z różnych powodów je zaniża. Chodzi o to, aby w nie wejść, zanim rynek koryguje cenę. Oto kilka rzeczy, których należy szukać w akcjach typu Value:

  • Wskaźnik ceny do zysku (P/E)
  • Wskaźnik wzrostu cen do zysków  (PEG)
  • Stosunek zadłużenia do kapitału własnego
  • Bieżący stosunek
  • Kurs akcji a rzeczywista wartość księgowa

Jeśli wskaźnik ceny do zysku znajduje się w dolnych 10% wszystkich akcji spółki, oznacza to, że jest niedowartościowany. To powoduje, że jest to akcja typu Value, ponieważ cena prawdopodobnie wzrośnie w przyszłości. Jeśli akcje osiągnęły 52-tygodniowe minima i mają wysoki stosunek zadłużenia do kapitału własnego w porównaniu z resztą branży, mogą znajdować się na początkowych etapach wzrostu. Używaj tego wskaźnika ostrożnie, ponieważ może to pokazać, że firma ma niezrównoważony poziom zadłużenia. Wskaźnik bieżącej płynności jest miarą tego, w jaki sposób firma może pokryć swoje krótkoterminowe zadłużenie aktywami obrotowymi. Aktywa obrotowe to aktywa, które można sprzedać lub zlikwidować w ciągu następnego roku. Zobowiązania krótkoterminowe są wymagalne w ciągu najbliższego roku. Pamiętaj o tym, że Firma może sprzedać lub zlikwidować aktywa obrotowe w celu pokrycia krótkoterminowych długów. Bieżący wskaźnik pokazuje, jak łatwo można to zrobić. Wskaźnik mniejszy niż jeden oznacza, że ​​firma może nie być w stanie spłacić swoich długów.Rzeczowa wartość księgowa to wartość udziału wykazana w ostatnim bilansie. Jeśli cena akcji jest niższa od wartości księgowej firmy, może to oznaczać niedoszacowanie, co spowoduje, że prawdopodobnie otrzyma korektę z rynku.

Historia może się powtarzać

Pod koniec lat 90. akcje growth radziły sobie dobrze. Istnieją inne okresy, w których akcje typu Value osiągały lepsze wyniki niż akcje wzrostowe. Powinieneś trzymać obie formy inwestycji, aby zdywersyfikować swój portfel i zabezpieczyć się przed ryzykiem. Zarówno akcje wzrostowe, jak i akcje typu Value wiążą się z ryzykiem. Akcje typu Growth mogą być niestabilne i nie rosnąć. Akcje typu Value mogą nie nabrać rozpędu i upaść. Wybór właściwego rozwiązania, to coś więcej niż tylko wskaźniki lub wcześniejsze wyniki. Porównując akcje Growth lub Value pomyśl o kilku różnych rzeczach: jak długo firma działa oraz o warunkach rynkowych i branżowych. Miej również na uwadze poziom ryzyka, z którym czujesz się w porządku. Wraz ze zmianą rynku, gospodarki i nastrojów inwestorów, zmieniają się również ryzyka. Dywersyfikacja pomaga utrzymać się na powierzchni w szalonym morzu inwestycji. Zdywersyfikowany portfel obejmuje zarówno akcje typu Value, jak i Growth. Jeśli okaże się, że masz tylko jeden rodzaj z nich, rozważ główną korzyść z dywersyfikacji: ograniczenie ryzyka. Jeśli dopiero zaczynasz, zaplanuj swój portfel tak, aby zawierał dobre połączenie akcji typu Value i Growth.

Jak znaleźć akcje typu Growth albo Value?

Przeglądarki akcji umożliwiają szybkie przeszukiwanie całej giełdy w celu znalezienia inwestycji spełniających Twoje wymagania. Większość domów maklerskich ma wbudowany w oprogramowanie transakcyjne skaner. Możesz także skorzystać z usług sprawdzania stron trzecich. Na przykład, jeśli chcesz znaleźć wartościowe akcje, możesz przefiltrować cały rynek akcji według wskaźnika P/E, aby zawęzić opcje do potencjalnie niedowartościowanych spółek.

Kategoria wpisu:

Podobne tematy

Sztuczna inteligencja: ogromny trend technologiczny czy bańka?

Wprowadzenie ChatGPT przez OpenAI i związany z tym szum sprawiły, że generatywna AI znalazła się na radarze firm venture capital i technologicznych, które chcą zainwestować pieniądze w czasach kryzysu. Narzędzia generatywnej sztucznej inteligencji OpenAI mogą pozornie robić wszystko, od pisania poezji i kodu po tworzenie dzieł sztuki. wywołało wiele emocji w tej dziedzinie. A zarówno […]

Revolut opóźnia wydanie własnej kryptowaluty

Revolut, londyński challenger bank z siedzibą w Londynie, opóźnił uruchomienie swojej natywnej kryptowaluty o nazwie RevCoin. Financial News (FN) poinformował, że upadek giełdy kryptowalut FTX może być głównym powodem, powołując się na osoby zaznajomione ze sprawą. Revolut opóźnia debiut RevCoin Kryptowaluta miała ujrzeć światło dzienne pod koniec ubiegłego roku, ale plany Revoluta uległy zmianie. Przedłużająca […]

Akcje Google (GOOGL)  - jak inwestować, cena, kurs, wykres, dywidendy, gdzie kupić

Google (Alphabet) to amerykańska firma technologiczna, która zaczynała od produktów i usług w branży internetowej i oprogramowania komputerowego. Dziś jednak jej macki sięgają znacznie dalej i można ją nazwać gigantem technologicznym. Jest właścicielem wielu spółek zależnych, które zajmują się rozwojem sztucznej inteligencji, uczenia maszynowego, technologii chmury czy środków służących poprawie ludzkiego zdrowia. W 2009 roku […]

Tysiące użytkowników PayPal ofiarą wycieku danych

Konta 34 942 użytkowników PayPal zostały zhakowane między 2 a 6 grudnia 2022 roku przez nieuprawnione osoby poprzez atak typu credential stuffing. Hakerzy potencjalnie uzyskali dostęp do danych osobowych klientów, w tym ich imienia i nazwiska, adresu, daty urodzenia, numeru identyfikacji podatkowej i numeru ubezpieczenia społecznego. Ataki typu credential stuffing mają miejsce, gdy hakerzy próbują […]

Akcje Apple (AAPL) - jak inwestować, cena, kurs, wykres, dywidendy, gdzie kupić

Na świecie jest ponad 600 milionów użytkowników Apple. Posiadają oni około 1,4 miliarda aktywnych urządzeń Apple (iPhone, iPad, iPod, Mac i inne). Same te liczby są niesamowite, a także stawiają Apple w czołówce najbardziej wartościowych firm na świecie (według magazynu Forbes). To oczywiście czyni firmę bardzo interesującą z perspektywy inwestowania w akcje. W tym obszernym […]
© FintechPortal.pl 2021 Wszelkie prawa zastrzeżone
star