W piątek 7 stycznia, XP Inc. brazylijska firma zarządzająca inwestycjami, ogłosiła porozumienie, na mocy którego przejmie Banco Modal, brazylijską firmę zajmującą się bankowością inwestycyjną. XP oświadczyła, że nabywa pakiet do 100% udziałów w Modal w ramach transakcji, w wyniku której udziałowcy Modal otrzymają do 19,5 mln akcji XP. W wyniku transakcji wycena Modal wyniesie 528,5 mln dolarów.
XP spodziewa się, że transakcja pozwoli mu zwiększyć swoje kompetencje bankowe dzięki Modalowi, który działa jako firma bankowości inwestycyjnej, w tym jego platforma inwestycyjna połączona z usługami bankowymi i cyfrowymi. Dodatkowo, Modal posiada ponad 500 000 klientów brokerskich.
Razem, XP i Modal mają ponad 3,8 mln klientów i 12-miesięczny przychód netto w wysokości ponad 2,08 mld dolarów od września 2021 roku,.
W ramach transakcji, Modal pozostanie niezależny, zachowa swoją markę i będzie mógł uzyskać dostęp do technologii i usług infrastrukturalnych XP.
Jednak transakcja wciąż czeka na zatwierdzenie przez regulatora. Firmy mają nadzieję zakończyć fuzję, która również musi przejść przez regulatorów, w ciągu najbliższych 15 miesięcy.
Dyrektor finansowy XP, Bruno Constantino, stwierdził:
Biorąc pod uwagę nieistotne nakładanie się klientów XP i Modal, oczekujemy, że dojdzie do interesujących synergii przychodów i poprawy doświadczenia klientów.
Tymczasem CEO XP, Thiago Maffra, powiedział:
Brazylia ma jeden z najbardziej skoncentrowanych sektorów finansowych na świecie i razem będziemy w stanie być jeszcze bardziej konkurencyjni wobec tradycyjnych banków. Naszym priorytetem jest ciągłe ulepszanie propozycji wartości dla brazylijskich konsumentów.”
Jak firmy przystosowują się podczas trudnych warunków ekonomicznych?
Zakup Modal przez XP przychodzi w czasie, gdy konkurencja o strategiczną przewagę rynkową nadal wpływa na działania związane z fuzjami i przejęciami w całej branży usług finansowych. W pierwszej połowie 2021 roku, mialo miejsce sporo takich transakcjach. Oczekuje się, że w nadchodzących miesiącach nadal będą miały miejsce przejęcia i zbycia, ponieważ zarządzający aktywami, firmy ubezpieczeniowe, banki i firmy brokerskie dążą do zwiększenia marż i wydajności, optymalizacji struktur kosztowych i poprawy wzrostu przychodów.
W związku z tym, transformacja jest jednym z głównych celów strategicznych podmiotów dokonujących transakcji. Z jednej strony mamy do czynienia z presją ze strony regulatorów i utrzymującymi się niskimi stopami procentowymi, z drugiej zaś z zakłóceniami ze strony fintech, platform i ciągłej cyfryzacji. Firmy finansowe muszą więc ewoluować, aby sprostać tym wyzwaniom. Kluczowym aspektem działalności w zakresie fuzji i przejęć będzie prawdopodobnie dalsze tworzenie partnerstw strategicznych i trwające konsolidacje.
