27 grudnia firmy dostarczające informacji gospodarczych S&P Global Inc i IHS Markit Limited ogłosiły, że zawarły porozumienie w sprawie sprzedaży swoich spółek zależnych w celu uzyskania zgody regulatora na planowane przejęcie IHS przez S&P. S&P Global Inc planuje nabyć IHS Markit w transakcji wartej 44 mld USD, w tym 4,8 mld USD długu netto. Jednak wymogi antymonopolowe związane z fuzją wartą 44 miliardy dolarów wymagają od obu firm sprzedaży swoich spółek zależnych.
W związku z tym S&P Global planuje sprzedać swojego dostawcę rozwiązań w zakresie danych o papierach wartościowych CUSIP Global Services (CGS) firmie FactSet świadczącej usługi w zakresie danych finansowych za 1,93 mld USD. Z kolei IHS zamierza sprzedać swój biznes Base Chemicals firmie News Corp za 295 mln USD.
IHS i S&P Global stwierdziły, że spodziewają się, że ich połączona firma uzyska wpływy netto ze sprzedaży swoich działów w wysokości około 1,3 mld USD, co podlega dalszej ocenie i zatwierdzeniu przez regulatorów antymonopolowych.
S&P Global oświadczyło również, że obiecało sprzedać swój dział komentarzy i danych dotyczących dźwigni finansowej, wraz z powiązaną rodziną indeksów pożyczek lewarowanych, jako warunek regulacyjny dla oczekiwanego zatwierdzenia fuzji.
Douglas L. Peterson, prezes i dyrektor generalny S&P Global, mówiąc o rozwoju sytuacji stwierdził:
Dwie transakcje zbycia, które ogłosiliśmy dzisiaj, stanowią ważny kamień milowy w naszym postępie w kierunku spełnienia wymaganych warunków regulacyjnych, aby zakończyć naszą fuzję z IHS Markit. Dzięki tym umowom jesteśmy w stanie poświęcić całą naszą uwagę naszym celom, jakimi są przyspieszenie postępu, umożliwienie innowacji i obsługa naszych klientów poprzez połączenie tych dwóch światowej klasy firm.
Lance Uggla, Prezes i Dyrektor Generalny IHS Markit, również wypowiedział się na ten temat stwierdzając:
Znalezienie odpowiedniego nabywcy dla tych dwóch biznesów spełnia kluczowy wymóg regulacyjny dla naszej fuzji. Teraz z niecierpliwością czekamy na połączenie naszych wspaniałych firm i konsolidację naszych biznesów, aby napędzać wzrost dla naszych klientów na całym świecie.
Zobowiązania do zbycia pozostają przedmiotem dalszego przeglądu i zatwierdzenia przez regulatorów antymonopolowych. S&P Global i IHS Markit oczekują zamknięcia fuzji w pierwszym kwartale 2022 roku.
Dezinwestycje mają pomóc w utrzymaniu zdrowej konkurencji
Plany dezinwestycji pojawiają się miesiąc po tym, jak zarówno S&P Global jak i IHS Markit uzyskały zgodę amerykańskiego urzędu antymonopolowego na planowaną fuzję, pod warunkiem, że sprzedadzą swoje spółki zależne i pozbędą się umowy o zakazie konkurencji z GasBuddy, dostawcą danych na temat detalicznych transakcji benzynowych. Transakcja o wartości 44 mld USD została po raz pierwszy ujawniona w listopadzie 2020 roku. Aby uzyskać zgodę na fuzję, firmy zgodziły się sprzedać trzy z agencji raportowania cen (PRA) IHS Market, które obejmują PetrochemWire (PCW); Coals, Metals, and Mining (CMM); oraz Oil Price Information Services (OPIS).
W piśmie sądowym Departament Sprawiedliwości stwierdził, że IHS i S&P Global to niewielka liczba firm, które oferują usługi PRA i silnie konkurują na każdym z właściwych rynków. To prowadzi do obniżenia cen oraz zwiększenia innowacyjności i jakości dla klientów PRA.
Jedną z firm należących do IHS jest OPIS, która gromadzi i sprzedaje informacje związane z detalicznymi cenami benzyny w USA. Od 2009 roku GasBuddy jest jednym z głównych źródeł danych dla OPIS. OPIS ma wyłączność na dostęp do danych należących do GasBuddy przez 20 lat od 2016 roku.
Z powodu umowy Departament Sprawiedliwości powstrzymał GasBuddy przed stworzeniem usługi mającej na celu konkurowanie z OPIS.
