Rok dobiegł końca i wielu inwestorów już snuje plany na przyszłoroczne porady inwestycyjne. Jednak każdy pomysł inwestycyjny powinien być poparty danymi empirycznymi, najlepiej wspartymi pozytywnymi wynikami.
Prognozę przyszłych trendów postawiła również znana firma inwestycyjna Franklin Templeton, której przewidywaniom na najbliższą dekadę inwestycyjną przyjrzymy się w tym artykule.
1) Aktywa o stałym dochodzie
Obecne środowisko biznesowe stoi w obliczu znaczącego wpływu wysokiej inflacji, w którym przedsiębiorstwa i firmy będą musiały nauczyć się działać w nowym otoczeniu. Wpływ ten może osłabić pozycję akcji jako instrumentu inwestycyjnego numer jeden, powodując przesunięcie kapitału inwestycyjnego w kierunku aktywów o stałym dochodzie, które są bardziej atrakcyjne dla inwestorów w czasach inflacji.
Stopy zwrotu z tych aktywów stały się ponownie bardziej atrakcyjne ze względu na inflację, co pozwala inwestorom na czerpanie zysków w środowisku niskiej zmienności i stabilnych zwrotów. Coś takiego nie ma obecnie miejsca w przypadku akcji. Do najciekawszych aktywów o stałym dochodzie należą produkty bankowe, takie jak konta oszczędnościowe czy lokaty terminowe, a także obligacje.
2) Silne bilanse finansowe
Mimo to, jeśli inwestorzy chcą wkroczyć na rynek akcji, powinni skupić się na spółkach, które mają silne bilanse finansowe – podaje Franklin Templeton. Oznacza to firmy, które mogą generować zyski nawet w czasach wysokiej inflacji.
Firmy te są zwykle zbudowane na regularnej lub konsumpcyjnej sprzedaży produktów i usług, przy minimalizacji kosztów łańcucha dostaw. Przewagę na rynku inflacyjnym mają te firmy, które mogą zapewnić produkcję w ramach własnej struktury z minimalnym outsourcingiem.
3) Dywersyfikacja w kierunku inwestycji alternatywnych
W związku z tym, że inflacyjne otoczenie rynkowe znacząco ogranicza zyski przedsiębiorstw, uniemożliwiając jednocześnie tanie pożyczanie na rozwój lub działalność, do głosu dochodzą alternatywne rynki inwestycyjne, które z kolei pozwalają na aprecjację pieniądza w różnych warunkach rynkowych. Popularne inwestycje alternatywne to na przykład alkohol inwestycyjny czy numizmaty.
4) Ekologia
Firma inwestycyjna Franklin Templeton wskazuje również na zmianę w marketingu wielu produktów. W najbliższej dekadzie marketing wielu firm powinien skupić się na promowaniu produktów, które pomagają chronić przyrodę, a przynajmniej jej nie obciążają.
Firmy, które praktykują ten marketing, będą miały większe szanse na sprzedaż swoich produktów niż firmy, które ignorują tę technikę – twierdzi Franklin Templeton.
Zmiana postrzegania środowiska przez społeczeństwo będzie dużym problemem, który firmy będą musiały ogarnąć, aby przetrwać i osiągać zyski w niegościnnym środowisku wysokiej inflacji.
Podsumowanie
W ostatnich latach świat przechodzi wiele zmian. W 2022 r. szczególnie rynek akcji był nękany przez znaczne pogorszenie koniunktury spowodowane rosnącą inflacją. To spowodowało przesunięcie kapitału do gotówki lub innych aktywów inwestycyjnych. Zmiana sentymentu w tym roku jest bardzo wyraźna, a dzięki wizji Franklin Templeton Investment nawet inwestorzy indywidualni mogą przygotować się na kolejną dekadę handlu.
